北京时间8月20日凌晨消息，百度（Nasdaq：BIDU）今天发布了截至6月30日的2019财年第二季度未经审计财报。报告显示，百度第二季度总营收为人民币263亿元（约合38.4亿美元），同比增长1%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长6%，与上一季度相比则增长9%；归属于百度的净利润为人民币24亿元（约合3.51亿美元），同比下降62%。

 

　　根据雅虎财经汇总的数据，华尔街16位分析师平均预计，按美国通用会计准则（GAAP）计算，百度第二季度每股收益将达0.87美元。财报显示，第二季度归属于百度的每股美国存托凭证摊薄收益为人民币7元（约合0.96美元），超出分析师预期。

 

　　此外，华尔街17位分析师平均预计，百度第二季度营收将达36.6亿美元。财报显示，报告显示，百度第二季度总营收为人民币263亿元（约合38.4亿美元），超出分析师预期。

 

　　主要业绩：

 

　　-百度第二季度总营收为人民币263亿元（约合38.4亿美元），同比增长1%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长6%，与上一季度相比则增长9%。“百度核心”（Baidu Core，即搜索服务与交易服务的组合）第二季度总营收为人民币195亿元（约合28.5亿美元），同比下降2%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长3%，与上一季度相比则增长12%；

 

　　-百度第二季度运营利润为人民币2.33亿元（约合3400万美元），运营利润率为1%。“百度核心”第二季度运营利润为人民币21亿元（约合3.07亿美元），运营利润率为11%。

 

　　-不按照美国通用会计准则，百度第二季度运营利润为人民币20亿元（约合2.85亿美元）。不按照美国通用会计准则，百度第二季度运营利润率为7%。不按照美国通用会计准则，“百度核心”第二季度运营利润为人民币35亿元（约合5.08亿美元）。不按照美国通用会计准则，“百度核心”第二季度运营利润率为18%；

 

　　-第二季度归属于百度的净利润为人民币24亿元（约合3.51亿美元），同比下降62%；净利润率为9%。第二季度归属于百度的每股美国存托凭证摊薄收益为人民币7元（约合0.96美元）。第二季度归属于“百度核心”的净利润为人民币37亿元（约合5.43亿美元），净利润率为19%。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于百度的净利润为人民币36亿元（约合5.29亿美元），净利润率为14%。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于百度的每股美国存托凭证摊薄收益为人民币10元（约合1.47美元）。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于“百度核心”的净利润为人民币47亿元（约合6.903亿美元），净利润率为24%；

 

　　-不计入利息、税费、折旧、摊销、其它非运营利润以及股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），百度第二季度调整后净利润为人民币34亿元（约合4.89亿美元），在总营收中所占比例为13%。不计入利息、税费、折旧、摊销、其它非运营利润以及股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），“百度核心”第二季度调整后净利润为人民币48亿元（约合6.94亿美元），在总营收中所占比例为24%。

 

　　高管点评：

 

　　“得益于百家号、智能小程序等业务的快速发展，百度移动生态更加繁荣，这不仅为我们带来了强劲的流量增长，还扩大了我们的合作伙伴数量。6月份，百度App的日活用户达1.88亿，同比增长27%；智能小程序的月活用户达到2.7亿，环比增长49%。”百度董事长兼CEO李彦宏表示，“小度助手继续保持强劲势头，累计激活设备数超过4亿台，同比增长4.5倍；每月语音查询超过36亿次，同比增长7.5倍。百度正在为内容和服务商提供一个横跨手机、智能家居和汽车等不同平台的分发渠道，我们认为这将是一个巨大的、令人兴奋的新机遇。”

 

　　“虽然面临着宏观经济环境的挑战、行业相关政策的变化、以及互联网广告行业的竞争加剧，百度第二季度依然实现了稳健的业绩增长，营收达到263亿元人民币，环比增长9%，百度核心业务营收环比增长12%。”百度首席财务官余正钧表示，“随着流量的强劲增长以及移动生态系统的持续扩张，我们将专注于提高盈利能力，提高客户的投资回报率，为股东带来更多价值。”

 

　　运营亮点：

 

　　第二季度财报显示，百度移动生态更加繁荣强大。智能小程序月活用户达2.7亿，在三个月内增长了49%，延续了自一年前推出以来的强劲势头。除了长尾信息，智能小程序还为用户提供了更广泛的服务。百家号内容创作者达到220万，这些创作者生产的内容，不仅可以在信息流和短视频应用中分发，还可以被搜索到。

 

　　在AI领域，百度保持了快速的增长并逐步扩大商业化成果。Canalys和Strategy Analytics公布的数据显示，小度智能音箱连续两个季度成为中国市场第一名，并与亚马逊、谷歌一起位列全球市场前三名。

 

　　中国一汽已于6月量产下线了搭载Apollo的自动驾驶出租车，百度在湖南长沙的中国首批自动驾驶出租车计划稳步推进；截至6月份，百度Apollo测试车队的行驶里程超200万公里，覆盖13个城市。截至7月，百度在中国共获得204张自动驾驶路测牌照，是排名第二公司的5倍。

 

　　2019年上半年，百度AI开放平台被广泛应用，开发者增至130万。百度的深度学习平台飞桨的开发者下载量在2019年第二季度环比增加了45％。

 

　　作为百度内容生态重要成员，爱奇艺的用户规模保持了持续增长，截至6月，会员数达到1.005亿，同比增长50%，进一步巩固了其提供原创娱乐内容的基础。

 

　　财务分析：

 

　　百度第二季度总营收为人民币263亿元（约合38.4亿美元），同比增长1%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长6%，与上一季度相比则增长9%。百度第二季度网络营销营收为人民币192亿元（约合28.0亿美元），同比下降9%，与上一季度相比增长9%。百度第二季度其他营收为人民币71亿元（约合10.3亿美元），同比增长44%，主要由于爱奇艺会员服务、云服务以及智能设备业务强劲增长。

 

　　百度第二季度来自于“百度核心”的营收达人民币195亿元（约合28.5亿美元），同比下降2%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比增长3%，与上一季度相比则增长12%。“百度核心”的营销服务在顶级行业板块中经历了疲软的表现，其中包括医疗保健、网络游戏、金融服务和汽车/物流行业等。阿必读第二季度来自于爱奇艺的营收达人民币71亿元（约合10.4亿美元），同比增长15%。爱奇艺会员服务同比增长38%，而在线广告收入则同比下降16%。

 

　　百度第二季度内容成本为人民币58亿元（约合8.47亿美元），同比增长12%。百度内容成本的同比增长，主要由于爱奇艺的内容成本增长，较小程度上由于百度信息流内容网络百家号的投资增长。

 

　　百度第二季度流量获取成本（TAC）为人民币34亿元（约合4.99亿美元），同比增长27%，主要由于流量获取成本的上升及其向线下数字化屏幕和其他领域的扩张。

 

　　百度第二季度带宽成本为人民币20亿元（约合2.98亿美元），同比增长32%，主要由于来自信息流、视频和云服务的需求增长。

 

　　百度第二季度其他营收成本（其中包括折旧成本、运营成本、销售税和附加费以及股权奖励支出）为人民币48亿元（约合7.03亿美元），同比增长89%，主要是由于智能家居设备销售的商品成本增长以及折旧费用增长。

 

　　百度第二季度销售、总务和行政支出为人民币52亿元（约合7.64亿美元），同比增长16%，主要是由于渠道和促销营销的投资增加，以及人员相关费用增加。

 

　　百度第二季度研发支出为人民币47亿元（约合6.90亿美元），同比增长17%，主要由于研发人员相关成本增长。

 

　　百度第二季度运营利润为人民币2.33亿元（约合3400万美元），运营利润率为1%。“百度核心”第二季度运营利润为人民币21亿元（约合3.07亿美元），运营利润率为11%。不按照美国通用会计准则，百度第二季度运营利润为人民币20亿元（约合2.85亿美元）。不按照美国通用会计准则，百度第二季度运营利润率为7%。不按照美国通用会计准则，“百度核心”第二季度运营利润为人民币35亿元（约合5.08亿美元）。不按照美国通用会计准则，“百度核心”第二季度运营利润率为18%。

 

　　百度第二季度其他收入总额为人民币12亿元（约合1.80亿美元），同比增长69%，主要是由于权益法投资的收入增加和人民币贬值带来了外汇收益。

 

　　百度第二季度所得税支出为人民币4.16亿元（约合6100万美元），相比之下去年同期为人民币11亿元。百度第二季度有效税率为28%，相比之下去年同期为18%，主要是由于“百度核心”税前收入下降，以及爱奇艺无法确认当期亏损带来的税收收益。

 

　　第二季度归属于百度的净利润为人民币24亿元（约合3.51亿美元），同比下降62%；净利润率为9%。第二季度归属于百度的每股美国存托凭证摊薄收益为人民币7元（约合0.96美元）。第二季度归属于“百度核心”的净利润为人民币37亿元（约合5.43亿美元），净利润率为19%。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于百度的净利润为人民币36亿元（约合5.29亿美元），净利润率为14%。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于百度的每股美国存托凭证摊薄收益为人民币10元（约合1.47美元）。不计入股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），第二季度归属于“百度核心”的净利润为人民币47亿元（约合6.903亿美元），净利润率为24%。

 

　　不计入利息、税费、折旧、摊销、其它非运营利润以及股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），百度第二季度调整后净利润为人民币34亿元（约合4.89亿美元），在总营收中所占比例为13%。不计入利息、税费、折旧、摊销、其它非运营利润以及股权奖励支出（不按照美国通用会计准则），“百度核心”第二季度调整后净利润为人民币48亿元（约合6.94亿美元），在总营收中所占比例为24%。

 

　　截至2019年6月30日，百度持有的现金、现金等价物和短期投资总值为人民币1373亿元（约合200.0亿美元）。若将爱奇艺排除在外，则截至2019年6月30日，百度持有的现金、现金等价物和短期投资总值为人民币1209亿元（约合176.1亿美元）。百度第二季度的自由现金流为人民币56亿元（约合8.17亿美元）。若将爱奇艺排除在外，则百度第二季度的自由现金流为人民币49亿元（约合7.10亿美元）。

 

　　业绩展望：

 

　　百度预计2019财年第三季度总营收为人民币269亿元（约合38.4亿美元）到人民币285亿元（约合40.7亿美元），同比下降5%到增长1%，不计入已经宣布的剥离交易的影响为同比下降1%到增长5%，与上一季度相比则增长2%到8%。此前已经宣布剥离的业务已经在2018年完成了剥离交易，这些业务在2018年第三季度中创造了大约人民币10亿元的营收。百度对第三季度业绩的预测只代表当前和初步的观点，今后可能有所调整。

 

　　注：本财报中的人民币兑美元汇率为6.8650:1。